Due diligence - čo to je? Vykonávanie due diligence

Obyčajný v oblasti investícií sú investície do fúzie či akvizície rôznych druhov podnikania alebo firmy. Prvou prioritou je adekvátny argumentácia účinnosť tohto druhu injekcie, ktorá by mala byť podporená plná, najspoľahlivejšie a úplne objektívne informácie o predmete investovania.

Ako analyzovať aktivity spoločnosti na všetkých stranách? Aký je preklad termínu je due diligence?

V prípade, že potenciálny finančný nástroj je spoločnosť, je nutné určiť svoju pozíciu na trhu, stav finančnej výkonnosti, vybavenia výrobných zariadení a vzťahy s dodávateľmi a partnermi. Za týmto účelom sa postup vykonáva due diligence. Preklad do angličtiny je interpretovaný ako "due diligence". V ruštine sa vyslovuje ako "due diligence". Tento koncept je zaobchádza odlišne. Nad ním bol najpoužívanejším popis tohto pojmu.

Lúštenie skôr predložené koncepcie

Spočiatku by mal odpovedať na otázku: "Due diligence - Čo je to" V skutočnosti sa jedná o komplexnú analýzu činnosti firmy, najmä stav svojich finančných záležitostí a obsadil svoju pozíciu na trhu. Informačná báza pre analýzu aktov internej dokumentácie a informácií získaných od konkurentov.

Preto je tento postup?

Vykonávanie due diligence vykonáva na tieto účely:

1. overovacie informácie o finančných a ďalších ukazovateľov výkonnosti firmy.
2. Vyhľadávať odôvodnené dôkazy, ktoré sú k doloženie realizácie opatrení k rozvoju podnikateľského zámeru.
3. Posúdenie možnosti taktických a strategických cieľov spoločnosti.
4. Overenie zhody firme dokumentácie zákonných pravidiel jeho realizácie vrátane vnútorných štandardov.
5. Analýza presnosti a včasnosti formovanie daňové, štatistické a iné správy.
6. Stanovenie konkurencieschopnosti podniku v rámci svojho segmentu cieľového trhu.
7. Posúdiť mieru kompetencie správnej rady spoločnosti, pokiaľ ide o schopnosť realizovať strategické plány.

Všetky vyššie uvedené umožní viac času odpovedať na otázku: "Due diligence - Čo je to" Celý zoznam odôvodnenie účelnosti tejto analýzy je ďalším potvrdením o potrebe a význame jej podielu v ruskej spoločnosti.

Praktické využitie v dôsledku postupe diligence

Je tu uvedený zoznam situácií, v ktorej by malo byť povinne počiatočnej fáze tohto spôsobu analýzy vykonanej, a to:

• fúziu alebo prevzatia podniku;
• nadobudnutia akcií alebo podielov spoločnosti;
• nákup nehnuteľností;
• novoprishedshih inštitúcie partnermi;
• poskytnutia úveru;
• zamerať financovania, najmä sponzora alebo zadarmo;
• Ostatné operácie finančné a obchodné orientáciu, v ktorom sa musí poskytnúť spoľahlivé údaje o predmete plnenia alebo spoločností financovaných alebo investovali na investora projektu, kupujúci alebo sponzora, a tak ďalej. d.

Účelnosť due diligence spoločnosti

V priebehu vykonávania komplexnú štúdiu špeciálneho projektového tímu, ktorý sa skladá z profesionálnych právnikov, odhadcov, audítorov, zbiera najrôznejšie informácie o objekte, ktorý je analyzovaný a auditu, najmä finančné.

Existuje niekoľko prípadov, ktoré sú vhodné pre due diligence. Preklad tohto termínu už bol považovaný skôr, ale to je užitočné pripomenúť, že je plánovité analýzu pravosť údajov poskytnutých firmou.

Ktoré podniky by mali určite používať túto štúdiu?

Pri všetkých uvedených skutočností možno pripísať niekoľko firiem, ktoré vyžadujú náležitú starostlivosť:

1. Takzvaný "spoločnosť pre siatie» (Seed). V podstate, oni sa správajú ako projektov a podnikateľských nápadov, ktoré vyžadujú investície pre ďalší výskum a vývoj v hĺbkových skúšobných predaných kusov.
2. Novo razený spoločnosť (Uvedenie do prevádzky). Prilákanie investícií je nevyhnutné pre realizáciu výskumných aktivít, a následne sa začne realizáciu projektu.
3. Firmy v ranom štádiu (ranej fáze), ktorý je už prítomný implementácia skúšanej šarže hotového výrobku. Spravidla nemajú žiadny príjem, a vyžadujú investície do záverečnej fázy výskumných prác.
4. Firmy sa usadil vo fáze expanzie (Expansion). Je potreba pre prilákanie investícií pre rozvoj nových trhov, zvýšenie produkcie, výskum v oblasti marketingu, rast výrobnej kapacity a pracovných miest.
5. Spoločnosti, ktoré sú v procese "budovania mostov» (financovanie Bridge). Vzala na vedomie, že je nutné pre financovanie pre transformáciu právnej formy, a síce súkromného podnikania v otvorenej akciovej spoločnosti, ktorá sa snaží realizovať svoj základný register na burze.
6. Existujúce spoločnosti, prilákanie investícií na nákup hotových obchodných manažérov či existujúcich výrobných zariadení (Management Buy-out).
7. Existujúce firmy, manažéri, ktorí potrebujú finančné prostriedky na nákup firiem zo strany (management buy-in).
8. Firmy, ktoré sú vo fáze prevrate (Turnaround). Oni potrebujú investície, aby posilnila svoju finančnú situáciu.

Z týchto skutočností je zrejmé, že môže poskytnúť náležitú starostlivosť, to je vo všeobecnom zmysle a či bolo uplatnené na konkrétnej spoločnosti.

Špecifickým aspektom predmetného konania

Kontroly zákonnosti všetkých zakladajúcich dokumentov a správnosti tvorby základného imania činí due diligence, právne aspekt, ktorý v tejto štúdii je najrozšírenejší.

Patrí medzi ne kontroly v nasledujúcich oblastiach:

1. Všetky body s ohľadom na aspekty vlastníctva podniku predaný, alebo skôr, majú príslušné práva. Pravdepodobnosť, že riziká spojené s jej náročnými tretími stranami.
2. Legitímne a legálne posilnenie transakcií v rámci firmy, ktorá bola uvedená do predaja. Vyhodnotenie možnosti výskytu nárokov vo vzťahu k údajom obchodný vzťah.
3. Právne strana pracovnoprávnych vzťahov so zamestnancami, najmä správnosť evidencia pracovných zmlúv, postupov prijímania a prepúšťania, rozdelenie zodpovednosti, a tak ďalej. D. Kontrola žaluje rizík Charakteristiky nesprávne prepusteným zamestnancom.
4. Súlad s požiadavkami na právnickej firme činnosti, ktorými sú: legitímnosť predaja akcií alebo akcií iných komerčných stavieb. Posúdenie prípustnosti nárokov akcionárov a majiteľov akciových vzhľadom na porušenie príslušných transakcií.

Ziskovosť tejto štúdie je oprávnená?

Nemenej dôležitá je analýza v rámci inžinierskeho hľadiska, len technické due diligence.

Užitočnosť tohto postupu je podporovaný v nasledujúcich bodoch:

1. Vlastník alebo investor dostane informácie získané z odbornej štúdie technického stavu majetku, ktorý je testovaný, prítomnosť vád a je možné ich odstrániť alebo zlepšiť prijateľného stavu. Keď táto analýza sa vzťahuje na všetky technické dokumentácie.
2. Je tu možnosť pracovať s platnými dátami počas príslušných výpočtov, zamerané na ekonomickej uskutočniteľnosti investícií, ak je to potrebné, opravy alebo rekonštrukcie objektu.
3. Všetky informácie získané v priebehu vyšetrovania vyplýva, že informácie sú nutne užitočné pri vyjednávaní s ohľadom na cenu objektu. Bude nosiť dôkaz charakteru, pretože je založená na odbornom posudku.

Dopyt po službách spoločnosti študijných profilovanie

Service due diligence pomôže získať objektívny stanovisko odborníkov skupín prostredníctvom ich účasti na diele. Tým sa ušetrí peniaze na rekvalifikáciu svojich zamestnancov a vyhnúť sa odhad skreslenie považovaný za finančné investície objektu.

Investor alebo vlastník má k dispozícii komplexné informácie o takých oblastiach, ako je účtovníctvo, personalistiky a daňovej evidencie, ako aj právne a podnikové odbornosti. To všetko bude organizovať právny due diligence.

Referenčné body pri výbere firmy špecializujúcej sa na priebehu konania

Firma, ktorá vykonáva due diligence, musí spĺňať nasledujúce kritériá:

• Dostupnosť dlhodobých skúseností v príslušnej oblasti činnosti;
• Vysoký rating a nadšené recenzie na predchádzajúcich postupov;
• len vysoko kvalifikovaní odborníci, ktoré vykonávajú komplexnú štúdiu;
• Vďaka analýzu konkrétneho investičného objektu;
• zásada efektivity v procese výskumu je dosiahnuté vďaka profesionalite expertnej skupiny a štandardizáciu právnych postupov due diligence;
• existencia úzkej vzájomnej spolupráce všetkých odborníkov.

Existujú nejaké kroky súvisiace komplexná analýza?

Tento postup možno rozdeliť do troch fáz:

1. Remote žiadosť všetky potrebné dokumenty z auditovanej spoločnosti alebo priamy vstup na jednotlivé prvky. V prípade nadobudnutia akcií alebo akcií expertného tímu istého spoločnosti pracujúce na mieste. Dôvodom pre túto možnosť je skutočnosť, že možnosť rýchleho vyrovnania zistených sporných otázok.
2. V ďalšej fáze vykoná podrobné štúdie zhromaždené údaje vnútri. Ak budete potrebovať ďalšie informácie, ktoré dostávajú zvonka, najmä zo štátneho registra právnických osôb alebo práv k nehnuteľnostiam alebo licenčných orgánov sú spojené.
3. V konečnej fáze expertnej skupiny tvorili jediný písomný záznam o majetku, ktorý je zastúpený v sekcii o údajoch všeobecne spoločnosti, analyzovaných oblastí, možných rizík a spôsoby, ako čo najefektívnejšie riešiť.

Z troch fáz, sa už zmienili, je možné formulovať podrobnú odpoveď na otázku: "? Due diligence - Čo je to" Tak, tento postup bude skrátenie času potrebného na získanie odôvodnenej odpovedi na vhodnosti finančných investícií do zamýšľaného objektu. Je tiež schopný identifikovať spôsoby, ako zlepšiť obaja technické a právne a finančnej situácie firmy.

Due diligence môže byť opísaný ako jeden zo základných fáz nákupu majetku, pomáha investorom tvorí ucelený obraz o rizikách v čase postúpenia majetku a budúcim krízam, ktoré môžu nastať po transakcii. Tento postup má za cieľ overiť oprávnenosť všetkých činností, rovnako ako komerčné atraktivitu potenciálny transakcie alebo investičné objekt.